עסק יכול להיות רווחי ולפשוט רגל באותה שנה

בקצרה: תזרים מזומנים הוא ההפרש בין הכסף שנכנס בפועל לחשבון לבין הכסף שיוצא ממנו בכל נקודת זמן. עסק יכול להציג רווח בדוח ובכל זאת להיתקע בלי מזומן לספקים ולמשכורות. פערי העיתוי בין הכנסות להוצאות הם הסיבה המובילה לקריסת עסקים קטנים.

בעל עסק בודק את שורת הרווח בסוף הרבעון, רואה מספר חיובי ונרגע. חודשיים אחר כך הוא לא מצליח לשלם לספק המרכזי. הרווח מחושב לפי חשבוניות שהוצאו, לא לפי כסף שנכנס לחשבון. לקוח שמשלם בתנאי שוטף פלוס 90 נרשם כרווח היום, אבל הכסף יגיע רק בעוד שלושה חודשים. בינתיים השכירות, המשכורות והמע"מ לא מחכים לאף אחד.

קראו גם: אתם רווחיים על הנייר. אז למה אין כסף לשלם משכורות בסוף החודש? · עשר שנים של איחור בחיסכון עולות לכם יותר ממחצית מהפנסיה · קרן חירום: כמה וכמה

מה זה תזרים מזומנים בשתי דקות

תזרים הוא תנועת הכסף בפועל, לא ההבטחה לכסף. כשנכנס יותר משיוצא באותו חודש התזרים חיובי, וכשיוצא יותר הוא שלילי. עסק עם תזרים שלילי מתמשך שורף את היתרה בבנק עד שהיא נגמרת. אפשר להיות רווחי ותזרימי שלילי בו זמנית: מספיק למכור הרבה בתנאי אשראי ארוכים ולשלם לספקים במזומן. הכסף פשוט לא מגיע בקצב שבו הוא יוצא.

למה רווח ומזומן הם לא אותו דבר

דוח רווח והפסד מודד ביצועים על פני תקופה. התזרים מודד נזילות ברגע נתון. חברה שמציגה 200 אלף שקל רווח שנתי יכולה להגיע לאפריל בלי 30 אלף לשלם משכורות, כי כל הרווח נעול בחייבים ובמלאי. בעלי עסקים שמרגישים רווחיים על הנייר אבל חסרי מזומן בפועל נתקלים בדיוק בפער הזה. הרווח קיים, הוא רק לא בחשבון.

מאיפה נפער החור בתזרים

הגורם השכיח הוא זמן גבייה ארוך מזמן התשלום לספקים. אתם משלמים לספק תוך 30 יום וגובים מהלקוח תוך 90, אז שלושה חודשים אתם מממנים את הלקוח מכיסכם. גורם שני הוא צמיחה מהירה מדי: כל הזמנה חדשה דורשת מלאי וכוח אדם לפני שהתשלום מגיע, וצמיחה בלי מזומן מאחוריה מחניקה עסק בריא. גורם שלישי הוא מלאי מת שיושב במחסן וקושר כסף שיכול היה לשלם חשבונות.

המקדמה מהלקוח היא הזולה ביותר וכמעט תמיד נשכחת. עסק שגובה 30 אחוז מראש על פרויקט משנה לחלוטין את תמונת התזרים שלו בלי לשלם ריבית לאף גורם. כשהחובות כבר הצטברו ממקורות יקרים, איחוד ההלוואות להחזר אחד זול יותר מפנה נשימה ומוריד את ההחזר החודשי.

ארבעה מהלכים שמצילים את התזרים

• בנו תחזית תזרים ל-13 שבועות קדימה ועדכנו אותה כל שבוע. זה הכלי שמזהה חור לפני שהוא פוגע.
• קצרו את זמן הגבייה: הוציאו חשבונית ביום העבודה, הציעו הנחה קטנה לתשלום מהיר.
• האריכו את זמן התשלום לספקים ל-45 או 60 יום. כל יום שאתם מחזיקים כסף הוא מימון חינם.
• החזיקו רזרבת מזומן של שלושה חודשי הוצאה קבועה. אותו היגיון של קרן חירום אישית עובד לעסק.
• נקו מלאי מת ברבעון. כסף שקשור במחסן לא משלם משכורות.

המונח תזרים מזומנים מוגדר בהרחבה בערך הייעודי, כולל ההבחנה בין תזרים מפעילות שוטפת לתזרים מהשקעות ומימון. ההבחנה הזו היא שמפרידה בין עסק שמרוויח מהליבה לבין עסק שמחזיק את הראש מעל המים בעזרת הלוואות.

פתחו את חשבון הבנק העסקי עכשיו ורשמו את כל התשלומים הצפויים בשבועיים הקרובים מול הכסף שאתם בטוחים שייכנס. אם ההוצאות גדולות מההכנסות, יש לכם פער תזרימי לטפל בו השבוע, לא בסוף השנה.